企業既然愿意達成商業，有利可圖，就完全沒有必要把一個確定性的預期利潤變得不確定。
　　c110石油管道現貨保值而不以基差定價也是可以實現鎖價的，但鎖價的效果不會是100%，表現在基差朝有利方向變化時，會產生額外利潤；基差朝不利方向變化時，會產生額外虧損?！　±闷谪涙i價，是經典的套期保值應用場景，它可以讓企業贏得更多的商業機會，且不必價格冒險。固然市場價格朝有利方向波動時，可以給企業帶來逾額利潤，但長期看，并沒有好處，由于價格是雙向波動的，不會永遠對企業有利?；钯I方（點價方）有權選擇在某個時間段通過點價來確定終極的成交價格，在此之前，價格是不確定的。假如買入保值的基差是有利的，或者基差風險遠小于預期利潤，那么就可以接受現貨遠期銷售訂單。假如一方沒有即刻鎖定遠期價格的意愿，而另一方有，那么此時可以考慮用基差定價達成交易。
　　鎖價是對經營過程中詳細商業環節的價格鎖定，一般是為了使采購和銷售兩端形成閉環，以鎖定商業利潤。當遠期現貨價格需要鎖定但又不便于直接買賣現貨或者現貨合同時，就可以通過買賣期貨臨時替換買賣現貨，間接實現現貨鎖價。
　　利用期貨鎖價只考慮基差是否有利，不考慮價格波動方向。企業只需要嚴格按照套期保值的原則來操縱即可，不賭行情，不留敞口，期貨動作始終與現貨動作保持同步。所謂“不亂是發展的基礎”，國家如斯，企業亦如斯。不外，基差波動有比較強的季節性規律和鄰近交割回歸規律，企業可以利用這些規律，分析基差是否有利，進而決定遠期現貨鎖價商業是否可以接單。顯然，遠期銷售價格被固化的話，勢必面對未來采購價格上漲的風險，商業商需要事先考慮采購價格能不能鎖定、如何鎖定的題目。動蕩的財務狀況可能會打斷企業的發展規劃，這些規劃包括技術立異、工業進級、質量晉升以及規模擴張等，企業發展可能因此受阻甚至陷入困境，這也讓投資者感到恐驚。
　　最直接且有效的鎖價方式是以合同的方式確定現貨遠期買賣價格，條件是買賣雙方都愿意鎖價，同時信用風險可控。有些品種的基差波動幅度非常大，有時甚至高于價格波動幅度，若基差變動不利，則損失很可能大于目標利潤。實際上，基差賣方在商業時會通過套期保值提前鎖價，沒有基差風險，鎖價效果100%，故基差在談判時被固化。否則，就不要接單。
　　舉例說明，某商業商接到工程方螺紋鋼遠期采購意向，要求固化遠期銷售價格，這個單子能不能接呢？首先要明確一點，商業商自身無法確定未來的采購價格，也不可能馬上備貨知足工程方的遠期需求，由于資金和倉儲環節本錢太高。原理是期貨價格走勢大體上與現貨價格走勢一致，從價格變化角度看，買賣了期貨就相稱于提前買賣了現貨，等到現貨交易完成時再把期貨平倉，完成期現的轉換。
　　鎖價原理和操縱原則
　　人們常說的套期保值，實在可以分為鎖價和熨平利潤兩個層次，二者的操縱原則并不完全相同。很顯然，點價方終極確定的價格可能比預期好，也可能比預期差，這是有風險的。這大概也是世界500強中，絕大部門企業都運用期貨等衍生品工具進行風險治理的原因。
企業在出產經營過程中，利潤的擴張和收縮大部門是由市場價格波動引起的，而非出產經營有何實質改變。